[ Pobierz całość w formacie PDF ]
-2.792160 8 -4.724170 -4.245249 -1.407863 8 -4.578109 -4.094.256
-1.972714 9 -4.672825 -4.144986 -2.288932 9 -4.619454 -4.086.192
-2.324994 10 -4.782016 -4.204315 -2.460382 10 -4.586668 -4.003.059
-2.417323 11 -4.784169 -4.155668 -2.352839 11 -4.516154 -3.881.272
-2.825486 12 -4.822633 -4.142403 -1.994439 12 -4.503409 -3.816.345
* WartoÊci krytyczne jak dla zmiennej I28 i DI28
Zmienna objaÊniana: D(LREER,2) drugi przyrost zmiennej LREER
Metoda estymacji: MNK
Próba po dostosowaniu 1998:06 2001:12
Zmienna Ocena B"àd standardowy Statystyka testu Poziom
parametru oceny parametru t-studenta istotnoÊci
C-0.005242 0.007559 -0.693493 0.4921
@TREND 0.000354 0.000285 1.241836 0.2217
-
4
.
8
8
8
1
2
D(LREER(-1)) -0.831059 0.170016 -4.888120 0.0000
D(LREER(-1),2) 0.320287 0.150490 2.128287 0.0397
R2 0.385235 WartoÊç Êrednia zmiennej objaÊnianej 0.000647
Skorygowane R2 0.337945 Odchylenie standardowe zmiennej objaÊnianej 0.027668
B"àd standardowy regresji 0.022512 Kryterium informacyjne Akaike a -4.661085
Suma kwadratów reszt 0.019766 Kryterium Schwartz a -4.497253
8
Log ilorazu wiarygodnoÊci 104.2133 Statystyka testu F 8.146293
Statystyka DW 2.164783 Poziom istotnoÊci 0.000248
Test mnoÝnika Lagrange a Breusch-Godfrey a na autokorelacj´ reszt :
Statystyka testu F 2.834466 Poziom istotnoÊci 0.100461
.
8
4
5
1
Statystyka testowa 2.984784 Poziom istotnoÊci 0.084051
46 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Aneks II
8.2. Estymacja klasycznà metodà najmniejszych kwadratów
PoniÝej przedstawione sà wyniki estymacji równa’:
D it = a +b Dp b+ D ye +
(A)
p t y t t
D it = a +b Dp b+ D yb +D et +
e
(B)
p t y t e t
e
(C) D it = a +b D it - 1 +bi Dpp b +D yt +
t y t
D it = a +b D it - 1 +bi Dpp b +D yt + eet +
b D
t y e t
(D)
e
D it = a +b Dp b+ D ye +
(E) p t +12 y t t
e
D it = a +b Dp b+ D yb +D et +
e
(F)
p t +12 y t e t
e
D it = a +b D it - 1 +bi Dpp b +D yt +
e
(G)
t+ 12 y t
e
D it = a +b D it - 1 +bi Dpp b +D yt + eet +
b D
(H)
t+ 12 y e t
Równania (E) (H) sà przy tym estymowane dla oczekiwa’ inflacyjnych Demoskopu i Reu-
tersa. Zmienne wyst´pujàce w równaniach (A)-(H) sà pierwszymi przyrostami zmiennych w rów-
naniach 5.1 5.4 z rozdzia"u piàtego. Przekszta"cenie takie by"o konieczne ze wzgl´du na pierw-
szy stopie’ zintegrowania tych zmiennych, udowodniony powyÝej. Estymacja kaÝdego równania
jest oceniona na podstawie zamieszczonych testów diagnostycznych. Sà to: test ARCH na hetero-
skedastycznoÊç, test Breusch a-Godfrey a na autokorelacj´ drugiego rz´du oraz test Jarque-Bera
na normalnoÊç rozk"adu reszt. Dla poziomów istotnoÊci tych testów wi´kszych od 5% nie ma pod-
staw do odrzucenia hipotezy zerowej o braku kaÝdego z tych problemów.
Zmienna objaÊniana : D(I28) (A)
Liczba obserwacji : 45
8
Zmienna Ocena B"àd Statystyka testu Poziom
parametru standardowy t-studenta istotnoÊci
C-0.156640 0.142027 -1.102891 0.2764
D(LCPI) 4.024168 1.669258 2.410753 0.0204
D(LIPPSAG) 0.218467 7.313449 0.029872 0.9763
R2 0.130648 WartoÊç Êrednia zmiennej objaÊnianej -0.277778
Skorygowane R2 0.089251 Odchylenie standardowe zmiennej objaÊnianej 0.938783
B"àd standardowy regresji 0.895910 Kryterium informacyjne Akaike a 2.682388
Suma kwadratów reszt 33.71153 Kryterium informacyjne Schwartz a 2.802832
Log ilorazu wiarygodnoÊci -57.35372 Statystyka testu F 3.155932
Statystyka DW 2.283299 Poziom istotnoÊci ( testu F) 0.052857
Test ARCH :
Statystyka testu F 0.999835 Poziom istotnoÊci testu 0.323077
Statystyka testu 1.023091 Poziom istotnoÊci testu 0.311787
Test Jarque-Bera 1.463071 Poziom istotnoÊci testu 0.481169
Test Breusch a-Godfrey a na autokorelacj´ drugiego rz´du :
Statystyka testu F 1.370246 Poziom istotnoÊci testu 0.265711
Statystyka testu 2.885370 Poziom istotnoÊci testu 0.236292
MATERIA¸Y I STUDIA ZESZYT 148 47
Aneks II
Zmienna objaÊniana : D(I28) (B)
Liczba obserwacji : 45
Zmienna Ocena B"àd Statystyka testu Poziom
parametru standardowy t-studenta istotnoÊci
C-0.142529 0.146172 -0.975077 0.3352
D(LCPI) 4.177359 1.713104 2.438473 0.0192
D(LIPPSAG) -0.555419 7.546344 -0.073601 0.9417
D(LREER) -2.774838 5.643622 -0.491677 0.6256
R2 0.135744 WartoÊç Êrednia zmiennej objaÊnianej -0.277778
Skorygowane R2 0.072506 Odchylenie standardowe zmiennej objaÊnianej 0.938783
B"àd standardowy regresji 0.904109 Kryterium informacyjne Akaike a 2.720953
Suma kwadratów reszt 33.51392 Kryterium informacyjne Schwartz a 2.881545
Log ilorazu wiarygodnoÊci -57.22145 Statystyka testu F 2.146552
Statystyka DW 2.240886 Poziom istotnoÊci ( testu F) 0.109076
Test ARCH :
Statystyka testu F 1.203111 Poziom istotnoÊci testu 0.278950
Statystyka testu 1.225303 Poziom istotnoÊci testu 0.268322
Test Breusch a-Godfrey a na autokorelacj´ drugiego rz´du :
Statystyka testu F 1.294023 Poziom istotnoÊci testu 0.285676
Statystyka testu 2.800374 Poziom istotnoÊci testu 0.246551 [ Pobierz caÅ‚ość w formacie PDF ]
zanotowane.pl doc.pisz.pl pdf.pisz.pl exclamation.htw.pl
-2.792160 8 -4.724170 -4.245249 -1.407863 8 -4.578109 -4.094.256
-1.972714 9 -4.672825 -4.144986 -2.288932 9 -4.619454 -4.086.192
-2.324994 10 -4.782016 -4.204315 -2.460382 10 -4.586668 -4.003.059
-2.417323 11 -4.784169 -4.155668 -2.352839 11 -4.516154 -3.881.272
-2.825486 12 -4.822633 -4.142403 -1.994439 12 -4.503409 -3.816.345
* WartoÊci krytyczne jak dla zmiennej I28 i DI28
Zmienna objaÊniana: D(LREER,2) drugi przyrost zmiennej LREER
Metoda estymacji: MNK
Próba po dostosowaniu 1998:06 2001:12
Zmienna Ocena B"àd standardowy Statystyka testu Poziom
parametru oceny parametru t-studenta istotnoÊci
C-0.005242 0.007559 -0.693493 0.4921
@TREND 0.000354 0.000285 1.241836 0.2217
-
4
.
8
8
8
1
2
D(LREER(-1)) -0.831059 0.170016 -4.888120 0.0000
D(LREER(-1),2) 0.320287 0.150490 2.128287 0.0397
R2 0.385235 WartoÊç Êrednia zmiennej objaÊnianej 0.000647
Skorygowane R2 0.337945 Odchylenie standardowe zmiennej objaÊnianej 0.027668
B"àd standardowy regresji 0.022512 Kryterium informacyjne Akaike a -4.661085
Suma kwadratów reszt 0.019766 Kryterium Schwartz a -4.497253
8
Log ilorazu wiarygodnoÊci 104.2133 Statystyka testu F 8.146293
Statystyka DW 2.164783 Poziom istotnoÊci 0.000248
Test mnoÝnika Lagrange a Breusch-Godfrey a na autokorelacj´ reszt :
Statystyka testu F 2.834466 Poziom istotnoÊci 0.100461
.
8
4
5
1
Statystyka testowa 2.984784 Poziom istotnoÊci 0.084051
46 N a r o d o w y B a n k P o l s k i
Aneks II
8.2. Estymacja klasycznà metodà najmniejszych kwadratów
PoniÝej przedstawione sà wyniki estymacji równa’:
D it = a +b Dp b+ D ye +
(A)
p t y t t
D it = a +b Dp b+ D yb +D et +
e
(B)
p t y t e t
e
(C) D it = a +b D it - 1 +bi Dpp b +D yt +
t y t
D it = a +b D it - 1 +bi Dpp b +D yt + eet +
b D
t y e t
(D)
e
D it = a +b Dp b+ D ye +
(E) p t +12 y t t
e
D it = a +b Dp b+ D yb +D et +
e
(F)
p t +12 y t e t
e
D it = a +b D it - 1 +bi Dpp b +D yt +
e
(G)
t+ 12 y t
e
D it = a +b D it - 1 +bi Dpp b +D yt + eet +
b D
(H)
t+ 12 y e t
Równania (E) (H) sà przy tym estymowane dla oczekiwa’ inflacyjnych Demoskopu i Reu-
tersa. Zmienne wyst´pujàce w równaniach (A)-(H) sà pierwszymi przyrostami zmiennych w rów-
naniach 5.1 5.4 z rozdzia"u piàtego. Przekszta"cenie takie by"o konieczne ze wzgl´du na pierw-
szy stopie’ zintegrowania tych zmiennych, udowodniony powyÝej. Estymacja kaÝdego równania
jest oceniona na podstawie zamieszczonych testów diagnostycznych. Sà to: test ARCH na hetero-
skedastycznoÊç, test Breusch a-Godfrey a na autokorelacj´ drugiego rz´du oraz test Jarque-Bera
na normalnoÊç rozk"adu reszt. Dla poziomów istotnoÊci tych testów wi´kszych od 5% nie ma pod-
staw do odrzucenia hipotezy zerowej o braku kaÝdego z tych problemów.
Zmienna objaÊniana : D(I28) (A)
Liczba obserwacji : 45
8
Zmienna Ocena B"àd Statystyka testu Poziom
parametru standardowy t-studenta istotnoÊci
C-0.156640 0.142027 -1.102891 0.2764
D(LCPI) 4.024168 1.669258 2.410753 0.0204
D(LIPPSAG) 0.218467 7.313449 0.029872 0.9763
R2 0.130648 WartoÊç Êrednia zmiennej objaÊnianej -0.277778
Skorygowane R2 0.089251 Odchylenie standardowe zmiennej objaÊnianej 0.938783
B"àd standardowy regresji 0.895910 Kryterium informacyjne Akaike a 2.682388
Suma kwadratów reszt 33.71153 Kryterium informacyjne Schwartz a 2.802832
Log ilorazu wiarygodnoÊci -57.35372 Statystyka testu F 3.155932
Statystyka DW 2.283299 Poziom istotnoÊci ( testu F) 0.052857
Test ARCH :
Statystyka testu F 0.999835 Poziom istotnoÊci testu 0.323077
Statystyka testu 1.023091 Poziom istotnoÊci testu 0.311787
Test Jarque-Bera 1.463071 Poziom istotnoÊci testu 0.481169
Test Breusch a-Godfrey a na autokorelacj´ drugiego rz´du :
Statystyka testu F 1.370246 Poziom istotnoÊci testu 0.265711
Statystyka testu 2.885370 Poziom istotnoÊci testu 0.236292
MATERIA¸Y I STUDIA ZESZYT 148 47
Aneks II
Zmienna objaÊniana : D(I28) (B)
Liczba obserwacji : 45
Zmienna Ocena B"àd Statystyka testu Poziom
parametru standardowy t-studenta istotnoÊci
C-0.142529 0.146172 -0.975077 0.3352
D(LCPI) 4.177359 1.713104 2.438473 0.0192
D(LIPPSAG) -0.555419 7.546344 -0.073601 0.9417
D(LREER) -2.774838 5.643622 -0.491677 0.6256
R2 0.135744 WartoÊç Êrednia zmiennej objaÊnianej -0.277778
Skorygowane R2 0.072506 Odchylenie standardowe zmiennej objaÊnianej 0.938783
B"àd standardowy regresji 0.904109 Kryterium informacyjne Akaike a 2.720953
Suma kwadratów reszt 33.51392 Kryterium informacyjne Schwartz a 2.881545
Log ilorazu wiarygodnoÊci -57.22145 Statystyka testu F 2.146552
Statystyka DW 2.240886 Poziom istotnoÊci ( testu F) 0.109076
Test ARCH :
Statystyka testu F 1.203111 Poziom istotnoÊci testu 0.278950
Statystyka testu 1.225303 Poziom istotnoÊci testu 0.268322
Test Breusch a-Godfrey a na autokorelacj´ drugiego rz´du :
Statystyka testu F 1.294023 Poziom istotnoÊci testu 0.285676
Statystyka testu 2.800374 Poziom istotnoÊci testu 0.246551 [ Pobierz caÅ‚ość w formacie PDF ]